वित्तीय संपत्तियों की लाभप्रदता

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लाभप्रदता अनुपात माप का एक सेट है जिसका उपयोग किसी व्यवसाय की कमाई बनाने की क्षमता को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। इन अनुपातों को अनुकूल माना जाता है जब वे एक प्रवृत्ति रेखा में सुधार करते हैं या प्रतियोगियों के परिणामों की तुलना में तुलनात्मक रूप से बेहतर होते हैं। लाभप्रदता अनुपात आय विवरण के भीतर व्यय के अंतर समूहों के लिए राजस्व की तुलना से प्राप्त होते हैं। मुख्य अनुपात इस प्रकार हैं:

अंशदान मार्जिन अनुपात. बिक्री से आय विवरण में सभी परिवर्तनीय खर्चों को घटाता है, और फिर परिणाम को बिक्री से विभाजित करता है। इसका उपयोग निश्चित लागतों के भुगतान और लाभ उत्पन्न करने के लिए सभी परिवर्तनीय लागतों के बाद भी उपलब्ध बिक्री के अनुपात को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। इसका उपयोग ब्रेकेवन विश्लेषण के लिए किया जाता है।

सकल लाभ अनुपात. बिक्री से आय विवरण में बेचे गए माल की लागत से संबंधित सभी लागतों को घटाता है, और फिर परिणाम को बिक्री से विभाजित करता है। इसका उपयोग बिक्री और प्रशासनिक लागतों का भुगतान करने और लाभ उत्पन्न करने के लिए माल और सेवाओं को बेचे जाने के बाद भी उपलब्ध बिक्री के अनुपात को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। इस अनुपात में बेची गई वस्तुओं की लागत के लिए निश्चित लागत का आवंटन शामिल है, ताकि परिणाम योगदान मार्जिन अनुपात की तुलना में एक छोटा प्रतिशत प्राप्त कर सके।

शुद्ध लाभ अनुपात. बिक्री से आय विवरण में सभी खर्चों को घटाता है, और फिर परिणाम को बिक्री से विभाजित करता है। इसका उपयोग एक रिपोर्टिंग अवधि में उत्पन्न आय की शुद्ध राशि, आय करों के निवल को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। यदि लेखांकन के प्रोद्भवन आधार का उपयोग किया जाता है, तो इसका परिणाम एक ऐसे आंकड़े में हो सकता है जो कि नकदी प्रवाह के संकेत से भिन्न होता है, जो कि अभी तक नहीं हुए खर्चों के संचय के कारण होता है।

लाभप्रदता अनुपात का एक अलग वर्ग आय विवरण पर सूचीबद्ध परिणामों की तुलना बैलेंस शीट की जानकारी से करता है। इन मापों का उद्देश्य उस दक्षता की जांच करना है जिसके साथ प्रबंधन उनके निपटान में इक्विटी या परिसंपत्तियों की मात्रा की तुलना में लाभ उत्पन्न कर सकता है। यदि इन मापों का परिणाम अधिक है, तो इसका अर्थ है कि संसाधनों का उपयोग कम से कम किया गया है। इस श्रेणी में मुख्य अनुपात हैं:

संपत्ति पर वापसी. बैलेंस शीट पर कुल संपत्ति से शुद्ध लाभ को विभाजित करता है। प्राप्य खातों की मात्रा को कम करने के लिए एक सख्त क्रेडिट नीति का उपयोग करके माप में सुधार किया जा सकता है, इन्वेंट्री को कम करने के लिए एक समय-समय पर उत्पादन प्रणाली, और अचल संपत्तियों को बेचकर जो शायद ही कभी उपयोग की जाती हैं। परिणाम उद्योग द्वारा भिन्न होता है, क्योंकि कुछ उद्योगों को दूसरों की तुलना में कहीं अधिक संपत्ति की आवश्यकता होती है।

लाभांश. बैलेंस शीट पर इक्विटी की कुल राशि से शुद्ध लाभ को विभाजित करता है। ऋण के साथ संचालन के बड़े हिस्से को वित्त पोषित करके और शेयरों को वापस खरीदने के लिए ऋण का उपयोग करके माप में सुधार किया जा सकता है, जिससे इक्विटी के उपयोग को कम किया जा सकता है। ऐसा करना जोखिम भरा हो सकता है, यदि कोई व्यवसाय ऋण चुकाने के लिए पर्याप्त रूप से लगातार नकदी प्रवाह का अनुभव नहीं करता है।

लाभप्रदता अनुपात का उपयोग करते समय, वर्तमान अवधि के लिए कंपनी के परिणामों की तुलना पिछले वर्ष की समान अवधि के परिणामों से करना सबसे अच्छा है। इसका कारण यह है कि कई संगठनों की मौसमी बिक्री होती है, जिसके कारण उनका लाभप्रदता अनुपात एक वर्ष के दौरान काफी भिन्न होता है।

परिभाषा वित्तीय संपत्ति

संपत्ति की अवधारणा एक लैटिन शब्द एक्टिवस से आती है। इसका इस्तेमाल संज्ञा के रूप में या विशेषण के रूप में किया जा सकता है: इस मामले में हम इसका अर्थ संज्ञा के रूप में रखने जा रहे हैं। एक संपत्ति, इस तरह से, एक अधिकार या एक अच्छा है जिसका आर्थिक मूल्य है और जो किसी व्यक्ति या निगम की संपत्ति के तहत है।

* जोखिम : जैसा कि शब्द ही इंगित करता है, यह संभावना है कि वित्तीय परिसंपत्ति जारी करने वाला व्यक्ति अपने दायित्वों को पूरा नहीं करता है। दूसरे शब्दों में, यह कहना संभव है कि यह बिंदु जारीकर्ता की सॉल्वेंसी पर निर्भर करता है, और गारंटर जो इसे देनदार के खिलाफ गारंटी दे सकते हैं। लाभप्रदता के साथ संबंध भी सीधे आनुपातिक है;

* चलनिधि : यह बिंदु पिछले दो की तुलना में अधिक जटिल है, लेकिन कुछ ही शब्दों में हम इसे इस संभावना के रूप में परिभाषित कर सकते हैं कि परिसंपत्ति बिना किसी नुकसान के धन हो जाती है।

वित्तीय परिसंपत्ति की तरलता के अनुसार, निम्नलिखित वर्गीकरण करना संभव है:

* कानूनी निविदा में पैसा : नोट और सिक्के। यह सबसे अधिक तरल प्रकार की वित्तीय संपत्ति है जो अस्तित्व में है, क्योंकि यह स्वयं पैसा है;

* बैंक खातों में पैसा : टर्म, बचत और दृष्टि जमा;

* अल्पकालिक सार्वजनिक ऋण : ये फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज हैं, जिनकी जारी नीलामी के माध्यम से होती है और इन्हें ट्रेजरी बिल के नाम से जाना जाता है ;

* कंपनी वचन नोट : एक निजी कंपनी द्वारा जारी की गई वित्तीय संपत्ति;

* दीर्घकालिक सार्वजनिक ऋण : बांड और ट्रेजरी बांड;

* निश्चित आय : निजी कंपनियों द्वारा जारी किया गया ऋण;

* परिवर्तनीय आय : कई संभावनाएं हैं, जैसे वित्तीय डेरिवेटिव या शेयर।

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अनुपात विश्लेषण के प्रकार

हिंदी

अनुपात विश्लेषण समय के साथ अपनी प्रगति को समझने के लिए कंपनी के चिट्ठे में विभिन्न लाइन चीजों की तुलना में व्यावसायिक लेखांकन में व्यापक रूप वित्तीय संपत्तियों की लाभप्रदता से उपयोग किया जाने वाला शब्द है। इसका उपयोग कंपनी की वित्तीय स्थिति को समझने के लिए तरलता के विभिन्न पहलुओं , संचालन की दक्षता और लाभप्रदता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। ये अनुपात निवेश निर्णय बनाने में बाहरी निवेशकों और विश्लेषकों के लिए विशेष रूप से उपयोगी होते हैं।

विश्लेषणात्मक उद्देश्य और सुविधा के लिए , निवेशकों ने अपने मूल्यांकन प्रक्रिया में विभिन्न प्रकार के अनुपात विश्लेषण का उपयोग किया। अपनी व्यापार तकनीक में अनुपात विश्लेषण का उपयोग करने में सक्षम होने वित्तीय संपत्तियों की लाभप्रदता के लिए , आपको अनुपात विश्लेषण के प्रकारों की पूरी तरह से समझ की जरूरत है।

तो , यहां इस लेख में , हम अनुपात विश्लेषण में अनुपात के प्रकारों को विस्तार से समझाएंगे जो आपके लिए आसान होंगे।

अनुपात विश्लेषण लागू करने के लिए प्राथमिक कारणों में से एक यह पहचानना है कि कौन से स्टॉक निवेश के लायक हैं। यह कंपनी के दीर्घकालिक वित्तीय विकास का विश्लेषण करने , एक प्रवृत्ति स्थापित करने , और इक्विटी और ऋण से लाभांश कमाई की गणना करने में उपयोगी है।

अनुपात विश्लेषण के प्रकार:

कई श्रेणियां हैं जिनका उपयोग विभिन्न प्रकार के अनुपात विश्लेषण को समूहित करने के लिए किया जाता है। यह वर्गीकरण उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली जानकारी की प्रकृति पर आधारित है। उनमें से ज्यादातर उद्योग के बाहरी लोगों द्वारा अनुमान लगाने और फर्म के वित्तीय विवरणों द्वारा प्रदान की गई जानकारी से रुझानों की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है।

तरलता अनुपात: इस प्रकार का अनुपात किसी संगठन की मौजूदा परिसंपत्तियों का उपयोग करके अल्पावधि ऋण से निपटने की क्षमता का आकलन करता है। जब कंपनियां वित्तीय कठिनाई के समय चलती हैं जो उन्हें अपने राजस्व का उपयोग करके ऋण का भुगतान करने से रोकती हैं , तो वे अपनी संपत्ति को समाप्त कर सकते हैं और आवश्यक होने पर ऐसे दायित्वों को पूरा करने के लिए उत्पन्न धन का उपयोग कर सकते हैं। अनुपात विश्लेषण में इन प्रकार के अनुपात का उपयोग वित्तीय ऋण संस्थानों , आपूर्तिकर्ताओं और बैंकों द्वारा यह आकलन करने के लिए किया जाता है कि कोई संगठन समय पर अपने वित्तीय दायित्वों का सम्मान करने में सक्षम है या नहीं। कुछ तरलता अनुपात में त्वरित अनुपात , नकद अनुपात , कार्यशील पूंजी अनुपात और वर्तमान अनुपात शामिल हैं।

शोधन क्षमता अनुपात: इन अनुपातों को उत्तोलन अनुपात के रूप में भी जाना जाता है जिसमें वे एक फर्म की अपनी वित्तीय प्रतिबद्धताओं का प्रबंधन करने और लंबी अवधि में व्यापार का संचालन करने की क्षमता का अनुमान लगाते हैं। यह कंपनी के बकाया ऋणों को अपनी इक्विटी , संपत्ति या कमाई जैसे मापदंडों के खिलाफ ब्याज के साथ वजन करके किया जाता है कि वे लाभदायक रहने के दौरान उचित समय में इन्हें भुगतान करने में सक्षम होंगे या नहीं। वे अक्सर सरकारों , बैंकों और निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है। इस श्रेणी के अंतर्गत विभिन्न प्रकार के अनुपात विश्लेषणों में ऋण – इक्विटी अनुपात , इक्विटी गुणक और ऋण – संपत्ति अनुपात शामिल हैं। ”

कवरेज अनुपात: स्नेहा जारी है “ कवरेज अनुपात एक व्यापार ‘ ऋण का भुगतान करने की क्षमता और उच्च अनुपात के साथ उनके द्वारा उत्पन्न ब्याज का निर्धारण करने में मदद करता है जो इस तरह के दायित्वों को पूरा करने की उच्च क्षमता का संकेत देता है। ये अनुपात , जब लंबी अवधि में विश्लेषण किया जाता है , तो रुझानों की ओर इशारा कर सकते हैं और उस दिशा का अनुमान प्रदान कर सकते हैं जिसमें कंपनी की वित्तीय स्थिति प्रगति करेगा। समय अर्जित ब्याज अनुपात , निश्चित कवरेज , ब्याज कवरेज और ऋण – सेवा कवरेज अनुपात इस श्रेणी के उदाहरण हैं ” ।

दक्षता अनुपात: कारोबार अनुपात के रूप में भी जाना जाता है , अनुपात विश्लेषण में इन प्रकार के अनुपातों का उपयोग मुनाफा उत्पन्न करने के लिए कंपनी की संपत्ति , देनदारियों , इक्विटी और वस्तुसू ची के संचालन में दक्षता वित्तीय संपत्तियों की लाभप्रदता की डिग्री का न्याय करने के लिए किया जाता है। इन अनुपातों में सुधार यह संकेत दे सकता है कि कंपनी समृद्धि की अवधि की ओर बढ़ रही है। कुछ महत्वपूर्ण दक्षता अनुपात में संपत्ति कारोबार अनुपात , सूची कारोबार , देयबल कारोबार , कार्यशील पूंजी कारोबार , निश्चित संपत्ति कारोबार , और प्राप्तियां कारोबार अनुपात शामिल हैं।

लाभप्रदता अनुपात: लाभप्रदता अनुपात एक फर्म की परिचालन लागत से संबंधित लाभ उत्पन्न करने की क्षमता का मूल्यांकन करता है। समय के साथ इन प्रकार के अनुपातों में वृद्धि अक्सर वित्तीय प्रदर्शन में सुधार का संकेत देती है। एक ही क्षेत्र में समान संगठनों के बीच इन अनुपातों की तुलना प्रचलित आर्थिक जलवायु के खिलाफ सापेक्ष प्रदर्शन को देखने के लिए इस्तेमाल की जा सकती है। लाभ मार्जिन , संपत्ति पर वापसी , इक्विटी पर वापसी , नियोजित पूंजी पर वापसी , और सकल मार्जिन अनुपात अनुपात विश्लेषण के इस प्रकार के उदाहरण हैं।

बाजार सम्भावना अनुपात: अंत में , बाजार संभावना अनुपात , जिसे कमाई अनुपात भी कहा जाता है , निवेशकों द्वारा निवेश पर आय का अनुमान लगाने के लिए उपयोग किया जाता है। ये कमाई बढ़ती लाभांश या इक्विटी मूल्य की सराहना के रूप में आ सकती है। लाभांश उपज , प्रति शेयर आय , मूल्य – से – आय अनुपात , और लाभांश भुगतान अनुपात इस श्रेणी का हिस्सा हैं और अनुपात विश्लेषण में अनुपात के कुछ सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले प्रकार हैं।

इन अनुपातों वित्तीय संपत्तियों की लाभप्रदता का उपयोग करने के लिए , आपको सीखना होगा कि इन्हें कैसे परिगणित और लागू किया जाता है। हमारी इस विषय पर विस्तार से चर्चा करते हुए , एक और लेख के साथ आने की संभावना है। उस समय तक , एंजेल वन के साथ निवेश जारी रखें।

अपने व्यापार के लिए कार्यालय खरीदना चाहते हैं? आदेश में अपनी पुस्तकें रखो

क्या आप एक व्यवसाय का एकमात्र मालिक हैं और बैंक द्वारा वित्त पोषण करने के लिए अपने अगले स्वामि कार्यालय की तलाश कर रहे हैं? आपके संपत्ति ऋण आवेदन पर विचार करते समय बैंक आपके खाते की पुस्तकों का अध्ययन करना चाहेगा। एक आवास ऋण के लिए बैंक के पास एक व्यक्ति के विपरीत, आपको वित्तीय संपत्तियों की लाभप्रदता अपने व्यापार का विवरण प्रस्तुत करना होगा और अपने वित्तीय विवरणों का मूल्यांकन करना होगा। ये बयानों आपके व्यवसाय इकाई की वित्तीय स्वास्थ्य के रिकॉर्ड हैं बैंक समय-समय पर आपके व्यवसाय इकाई की वित्तीय स्थिति के बारे में राय बनाने के लिए - बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट, कैशफ्लो स्टेटमेंट, स्वामी की इक्विटी, लाभ और हानि खाते का विवरण, और आय और व्यय कार्यक्रम का मूल्यांकन करेगा। हर दस्तावेज में एक बताने की कहानी है MakaanIQ आपको उन शीर्ष पांच चीजों को बताता है जो बैंक आपके वित्तीय विवरणों में दिखेगा। अनुपात: बैंक आपके बयानों में दिख रहे महत्वपूर्ण अनुपात नकदी, गतिविधि, लाभ और लाभप्रदता है। इन अनुपातों का आकलन आपके व्यवसाय की प्रकृति के आधार पर किया जाता है। यहां देखें कि इनमें से प्रत्येक अनुपात का अर्थ क्या है। तरलता का अनुपात बैंक को अपनी अल्पकालिक ऋण दायित्वों वित्तीय संपत्तियों की लाभप्रदता का भुगतान करने की आपकी कंपनी की क्षमता निर्धारित करने में मदद करता है बैंक का उपयोग सामान्य लिक्विडिटी अनुपात वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात और ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात है। बैंक के पास अनुपात के लिए एक निर्धारित सीमा है जो कंपनी को वित्तपोषण के साथ आगे बढ़ने के लिए सुरक्षित समझता है। उदाहरण के लिए, ज्यादातर बैंकों द्वारा 2: 1 का वर्तमान अनुपात स्वीकार्य माना जाता है यदि आपकी कंपनी का मौजूदा अनुपात 1 से नीचे है, तो यह माना जा सकता है कि आपको दायित्व को चुकाने में समस्याएं आ जाएंगी। एक उच्च अनुपात सुरक्षित माना जाता है, लेकिन यह एक संकेत भी हो सकता है कि आपकी कंपनी को इसके प्राप्तियां एकत्र करने में समस्या है या एक लंबी सूची कारोबार है। गतिविधि अनुपात से यह पता चलता है कि आपकी कंपनी अपनी परिसंपत्तियों को नकदी में कैसे परिवर्तित कर सकती है। ज्यादातर गतिविधि का अध्ययन किया गया है, जो खाते का भुगतान करने वाले कारोबार का अनुपात, प्राप्य टर्नओवर अनुपात, शेयर टर्नओवर अनुपात, फिक्स्ड एसेट टर्नओवर रेशियो और बिक्री पूंजी अनुपात के लिए खाते हैं। ये सहायता उस गति का अनुमान लगाती है जिस पर आपकी कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं का भुगतान करती है, ग्राहकों से खाता प्राप्तियां एकत्र करती है, या अचल संपत्तियों के आधार से बिक्री उत्पन्न करने में सक्षम है लीवरेज अनुपात को आपकी कंपनी के ऋण स्तर का एक प्रमुख सूचक माना जाता है। दो सबसे अधिक इस्तेमाल वाले लोग ऋण अनुपात (कुल संपत्ति के लिए कुल ऋण) और इक्विटी रेश्यो (कुल इक्विटी में कुल कर्ज) के लिए ऋण। यदि आपकी कंपनी का ऋण अनुपात अधिक है, तो इसका मतलब है कि इसके पास अपनी संपत्ति के बराबर ऋण है - ब्याज और प्रमुख भुगतान अपने नकदी प्रवाह का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकता है इक्विटी अनुपात के लिए उच्च ऋण से संकेत मिलता है कि आपकी कंपनी ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त धन नहीं पैदा कर सकती है। लाभप्रदता अनुपात बिक्री, इक्विटी और संपत्ति के संबंध में आय उत्पन्न करने की आपकी कंपनी की क्षमता को मापता है आमतौर पर इस्तेमाल किया लाभप्रदता अनुपात बिक्री, इक्विटी पर रिटर्न, निवेश पर रिटर्न, कैपिटल पर नियोजित, ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन और नेट प्रॉफिट मार्जिन पर रिटर्न पर लौटा है। नेट वर्थ: यह वह राशि है जिसके द्वारा आपकी संपत्ति आपकी देयताओं को पार करती है। दूसरे शब्दों में, यह वह मूल्य है जिसे आप छोड़ दिया गया है अगर आप अपनी देनदारियों को चुकाने के लिए अपनी सभी संपत्तियां बेचते हैं बैंक इस बात से अवगत है कि हर वित्तीय कदम का उद्देश्य नेट वर्थ में सुधार करना है - बढ़ती संपत्ति और देनदारियों को कम करना और, बैंक के नेट वर्थ के लिए एक मील का पत्थर तय किया गया है; यह आपकी कंपनी को उधार नहीं दे सकता है यदि आपकी नेट वर्थ से कम है, कहते हैं, रुपये 5 लाख नकद / शुद्ध लाभ: नकद लाभ सभी नकदी व्यय में कटौती के बाद शुद्ध नकद प्राप्ति का मूल्य है, जबकि शुद्ध लाभ सभी संचालन व्यय और अवमूल्यन, करों और ब्याज जैसे अन्य शुल्कों को पूरा करने के बाद छोड़ दिया गया लाभ है। बैंक समय की अवधि में गिरावट का प्रतिशत या मुनाफे में वृद्धि (नकद और शुद्ध दोनों) का अध्ययन करता है उदाहरण के लिए, अगर आपकी कंपनी के मुनाफे में गिरावट लगातार साल के लिए सालाना आधार पर 25 फीसदी से अधिक है, तो यह उधार नहीं दे सकता है। यह हमेशा सलाह दी जाती है कि आप प्रारंभिक वर्षों में उच्च लाभ वृद्धि के मामले में सहयोगी दस्तावेज़ों को समर्थन करते हैं और बाद में एक डुबकी कारोबार: यह वार्षिक बिक्री की मात्रा है, सभी डिस्काउंट और बिक्री करों का नेट। सरल शब्दों में, यह आपकी कंपनी का कुल राजस्व या बिक्री है बैंक देखता है कि समय की अवधि में एक निश्चित सुरक्षित दर से अधिक के कारोबार में गिरावट आई है या नहीं। उदाहरण के लिए, तीन वर्षों के लिए 25% से अधिक का टर्नओवर ड्रॉप एक ऋण के साथ आगे बढ़ना मुश्किल बनाता है उत्तोलन: यह आपकी इक्विटी पूंजी के साथ आपके कंपनी के दीर्घकालिक ऋण की तुलना है। जितना अधिक लाभ उठाना, उतना अधिक अनुपात। अनुपात उच्च होने पर आपकी कंपनी को जोखिम भरा माना जा सकता है लाभ उठाने वाले सिद्धांत पर काम करता है, चाहे बिक्री कितना बुरा हो, आपकी कंपनी को अपने ऋण की सेवा करनी चाहिए उच्च इक्विटी तकिया प्रदान करता है और इसे वित्तीय ताकत माना जाता है। बैंक आमतौर पर 1.5 या उससे कम सुरक्षित का लाभ उठाने का अनुपात पाते हैं, और 2 से कम अनुपात वाले अनुपात।